Если вы новичок в мире инвестиций, возможно, вы слышали термин «маржинальный счет» и были немного сбиты с толку. Что такое маржинальный счет? Как это работает? И самое главное, стоит ли вам его использовать? В этой статье мы ответим на все эти и многие другие вопросы. Мы объясним, что такое маржинальные счета, как они работают и почему они могут быть ценным инструментом для инвесторов. К концу этой статьи вы узнаете все, что вам нужно знать о маржинальных счетах и о том, подходят ли они вам!
Маржинальные счета — это инвестиционные счета, которые позволяют вам занимать деньги у вашего брокера, чтобы купить больше ценных бумаг, чем вы могли бы себе позволить. Например, предположим, что у вас есть 10 000 долларов США на вашем маржинальном счете и вы хотите купить акции на сумму 20 000 долларов США. Имея маржинальный счет, вы можете одолжить у своего брокера оставшиеся 10 000 долларов и использовать их для покупки акций. Маржинальные счета имеют кредитное плечо, что означает, что они позволяют вам контролировать больше активов, чем вы могли бы без заимствования денег.
Прежде чем мы углубимся в то, как они работают, необходимо понять несколько ключевых моментов, связанных с маржинальными счетами. Во-первых, маржинальные счета подходят не всем. Они лучше всего подходят для опытных инвесторов, которые готовы брать на себя больший риск. Маржинальные счета могут увеличить как вашу прибыль, так и убытки, поэтому важно понимать риски, прежде чем решить, подходит ли вам маржинальный счет.
Во-вторых, маржинальные счета регулируются специальными правилами Совета Федеральной резервной системы и Комиссии по ценным бумагам и биржам. Эти правила призваны защитить инвесторов от принятия на себя слишком большого риска. Например, ФРС требует, чтобы инвесторы сохраняли минимальную сумму собственного капитала на своем счете (называемую «поддерживающей маржой»), а также налагает ограничения на сумму, которую вы можете занять относительно стоимости вашего счета (называемую «лимитом маржи»). ).
Теперь, когда мы рассмотрели основы, давайте более подробно рассмотрим, как работают маржинальные счета. Когда вы открываете маржинальный счет, вам необходимо внести определенную сумму денег у своего брокера. Это называется «начальная маржа». Первоначальные маржинальные требования варьируются от брокера к брокеру, но обычно они составляют около 50%. Таким образом, если вы хотите открыть маржинальный счет в размере 10 000 долларов США, вам нужно будет внести как минимум 5 000 долларов США из собственных денег.
Как только ваш счет будет открыт и пополнен, вы сможете начать покупать ценные бумаги. Допустим, вы используете все свои 10 000 долларов, чтобы купить акции на сумму 20 000 долларов. Теперь на вашем счету есть акции на сумму 20 000 долларов, но вы заплатили только за 10 000 долларов. Остальные 10 000 долларов были одолжены у вашего брокера.
На этом этапе ваш счет имеет кредитное плечо, что означает, что его стоимость превышает сумму денег, которую вы вложили. Если стоимость акций вырастет, вы получите прибыль как на акциях, которые вы купили на свои собственные деньги, так и на акциях, которые вы одолжили у своего брокера. Но если стоимость акций упадет, вы потеряете деньги на обоих наборах акций. Маржинальные счета могут увеличить как вашу прибыль, так и ваши убытки, поэтому важно использовать их осторожно.
Если стоимость ваших ценных бумаг упадет ниже определенного уровня (называемого «поддерживающей маржой»), ваш брокер выдаст маржинальное требование и потребует от вас внести больше денег на ваш счет или продать часть ваших ценных бумаг. Это сделано для того, чтобы защитить брокера от потерь, если стоимость ваших ценных бумаг упадет слишком сильно. Он также предназначен для защиты вас от принятия на себя большего долга, чем вы можете позволить себе погасить.
Если вы не выполните маржинальное требование, ваш брокер может продать некоторые или все ваши ценные бумаги, чтобы покрыть кредит. Это называется «принудительная продажа». Принудительные продажи, как правило, нежелательны для инвесторов, поскольку они часто происходят, когда рынок падает и акции продаются по низкой цене.
Маржинальные счета могут быть полезным инструментом для опытных инвесторов, но они подходят не всем. Если вы подумываете об открытии маржинального счета, убедитесь, что вы понимаете связанные с этим риски и правила, и никогда не занимайте больше денег, чем вы можете себе позволить.
Хотите узнать больше? Посмотрите Achievable’s Курс подготовки к экзамену FINRA SIE чтобы начать сегодня!